【导读】英伟达宣布推出PC端“超级芯片”，AI PC产业链爆发，多只软件ETF大涨

2026年6月1日, 英伟达首席执行官黄仁勋郑重宣布朝向PC处理器市场进军, 发布了同联发科协同开发的RTX Spark PC芯片, 这一情况直接致使A股跟港股软件板块被点燃。就在当日, 软件ETF天弘的涨幅超越了5%, 并且软件ETF易方达的涨幅也超越了5%, 两种情况引发了投资者对于相关ETF产品的极为强烈的关注。

AI PC芯片发布引爆市场情绪

英伟达在6月1日于GTC大会上宣布, RTX Spark PC芯片将会被台积电采用3N制程来生产, 预计在今年秋季跟微软、戴尔、惠普、华硕、联想以及微星的新一代Windows PC首发亮相。黄仁勋表明, 这是40年来在首次被完全重新加以设计的个人电脑产品线之上, 微软和英伟达将要一起“重新发明PC”。

因受此消息给予的提振因素, 使得A股的AI PC概念板块全体一律集体呈现出走强的态势。到了6月2日开盘之后, 软件板块毫无遗漏地全线大规模爆发开来, 软通动力出现20cm涨停的情况, 用友网络实现涨停, 润和软件大幅上涨超过了12%。港股的金蝶国际在单日之内涨幅超过了19%, 美股方面软件股在盘前也同时同步相应上涨, 其中ServiceNow涨幅是14%, Adobe涨幅为7%。

海内外产业与情绪双向共振

这一波行情, 不是单独独自发生的事件, 而是海内外在产业上有着利好情况, 和市场情绪产生双重共振形成产生的。英伟达有着PC芯片战略, 把原本被苹果、高通、英特尔以及AMD发挥主导作用的PC处理器市场, 拉进全新竞争布局情形当中来。高通在美股盘前的时候, 跌幅加大扩大到8%, 表明显示出市场, 对英伟达进入这个局的强烈反应状况。

同一时间, 美股的软件板块于5月迎来状况, 呈现出强势反弹的态势。代表着该软件板块的IGV指数之前的一个季度猛地暴跌了24%, 然而从5月开始, Snowflake、MongoDB、Okta等带头龙头交出超出预期的财报, 这一情况扭转了华尔街处的悲观预期。IGV指数在5月大幅暴涨超过21%, 创下多年一来最为猛烈的单月涨幅, 直接点燃了A股软件板块的做多热情, 形成了这样一种鲜明的对比态势。

两款主流软件ETF全面对比

当前市场里头, 跟踪软件板块的ETF数量不少, 涨幅处于前列位置的有软件ETF天弘, 软件ETF易方达。它们之间, 分别为两个不同指数做跟踪, 一个是中证软件服务指数, 另一个是中证全指软件指数。涉及到当中的中证软件服务指数, 覆盖个股共30只, 其前十大权重个股则有序列入, 含有科大讯飞、同花顺、金山办公、拓维信息、恒生电子、三六零等等。

先说后者的情况, 里头也有上述谈的龙头股的, 不过, 它的成分股加一块已经超过110只了, 在软件细分好些更广的领域都涵盖在其中。今天涨停的那个软通动力, 它也是包含在这指数范围里头成为它组成部分的。然后, 投资者, 能依据自己本身的风险偏好情况, 去挑选那种集中度更加高额或者分散开来呈现均衡态势的不同类别的产品的。

龙头股弹性优势凸显

中证软件服务指数, 其集中度呈现出较高状态, 前十一个权重股, 它们合计起来的占比超过了60%, 在行情出现那种爆发情况的时候, 此指数所具备的弹性会更大。就在今日, 这个指数的涨幅处于领先位置, 它能够受益, 是因为像软通动力、用友网络等这样的龙头股呈现出强势表现的缘故。对于那些看好AI应用会爆发, 还愿意去承担更高波动的投资者而言, 这类产品会更具有吸引力。

中证全指软件指数的覆盖面更为广泛, 涵盖了更多中小市值的软件公司, 在板块呈现普涨行情之际, 该指数的表现相对较为稳健, 适合那些偏好分散风险、追求长期均衡收益的投资者。两种指数各有各自的优点, 需要结合个人投资风格做出选择。

英伟达RTX Spark芯片技术细节

英伟达发言人有所透露, 初步的计划涵盖了那些装配RTX Spark芯片的30多款笔记本电脑, 以及包含10款台式机。这款最先推出的PC处理器是经由两类英伟达旗舰芯片相互融合而形成的 , 它配置了128GB统一内存 , 连同英伟达Blackwell图形处理器以及基于Arm架构的联发科定制N1X中央处理器。

这一技术架构作出一种标识, 表明PC芯片首次达成GPU与CPU的深度集成, 为AI应用供给本地化算力支持, 黄仁勋着重指出, 这款芯片会对个人电脑的性能边界予以重新定义, 促使AI从云端迈向终端。

投资布局需关注时间节点

以时间为参照来看, RTX Spark芯片预报在本年度秋季伴随新的机器上市, 与之相关的产业链各公司有希望迎来订单方面的催化提振。从短期而言需要留意英伟达往后的量产推进速率以及联发科之间的合作具体详细情况, 从中长期视角来讲则需要追踪AI PC渗透率上升的变动频率。软件ETF当作工具类型的产品, 相宜于经由波段方式进行操作或者实施定投方式来布局。

投资商最好依照自身承受风险的能力以及持有周期, 去挑选适宜的ETF品种。要是更倾向于集中力量去进攻龙头, 可留意中证软件服务指数关联的ETF；设若想达成均衡配置, 中证全指软件指数相关的产品更有优势。www.szrsyk.com.cn这个网站上也存有更多ETF测评信息能够用来进行参阅。

今天软件 ETF 的涨幅超过了 5%, 在此之后, 追高这件事需要谨慎对待, 不过 AI PC 这一长期的趋势是值得持续进行跟踪的；你觉得英伟达投入其中以后, 传统 PC 芯片巨头会不会还可以坚守住阵地呢；欢迎来到评论区, 留下你个人的看法, 点赞并且分享它, 从而让更多人能够看到这篇深度的分析。

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